中信建投期货:在诸多利好因素的支持以及资金面与流动性风险迅速出清后,市场信心提振回暖

嘉盛市场分析2个月前头条

股指期货

上个交易日,上证综指跌 0.93%,深证成指跌 0.04%,创业板指跌 0.37%,科创 50 涨 0.52%,沪深 300 跌 1.04%,上证 50 跌 1.64%,中证 500 跌 0.04%,中证 1000 涨 0.57%,深证 100ETF 跌0.34%。两市成交额为 9891.0 亿元,较前一交易日增加约 671 亿元。

北向资金净流出 13.13 亿元,前一交易日净流出 0.92 亿元。申万一级行业中,表现最好的行业分别为:传媒(3.14%),计算机(2.46%),综合(2.35%)。表现最差的行业分别为: 石油石化(-0.49%),家用电器(-0.5%),煤炭(-1.58%)。

近期利好政策频繁出台,呵护资本市场政策信号接连释放,有利于提高市场投资性;在诸多利好因素的支持以及资金面与流动性风险迅速出清后,市场信心提振回暖,股指迎来一轮技术性反弹。策略方面,在诸多利好因素的支持下,股指有望在形成市场低后延续稳健的反弹回升态势,但近期指数连续反弹之后,流动性危机带来的缺口已经修复,部分资金可能有逢高兑现需求,短期策略偏向观望为主,多单可逢高部分减仓。

股指期权

上个交易日,上证综指跌 0.93%,深证成指跌 0.04%,创业板指跌 0.37%,科创 50 涨 0.52%,沪深 300 跌 1.04%,上证 50 跌 1.64%,中证 500 跌 0.04%,中证 1000 涨 0.57%,深证 100ETF 跌0.34%。两市成交额为 9891.0 亿元,较前一交易日增加约 671 亿元。

北向资金净流出 13.13 亿元,前一交易日净流出 0.92 亿元。申万一级行业中,表现最好的行业分别为:传媒(3.14%),计算机(2.46%),综合(2.35%)。表现最差的行业分别为:石油石化(-0.49%),家用电器(-0.5%),煤炭(-1.58%)。

在多方政策的大力支持,基本面逐渐修复,长线资金支撑加强,风险偏好有所提升等因素的共同作用下,整体市场有望保持上行态势。但近期指数连续反弹后,流动性危机带来的缺口已经修复,期权波动率整体下行,部分资金可能有逢高兑现需求,短期策略偏向备兑增厚收益为主。

国债期货

周一,国债期货收涨。单边方面,按收盘价计算,30 年期主力合约涨 0.56%,10 年期主力合约涨 0.07%,5 年期主力合约涨 0.03%, 2 年期主力合约涨 0.002%;跨品种价差方面,4TS-T 下跌 0.044 元,2TF-T下跌 0.01元,3T-TL下跌 0.22元;跨期价差方面,TS近远月价差下跌 0.004元,TF近远月价差下跌 0.055元,T近远月价差持平前一交易日,TL近远月价差下跌 0.09 元。

总体而言,期债单边走势仍维持上涨趋势,短期限合约强于长期限的局面并未持续,近远月价差仍处于下行趋势。

工业硅

工业硅期货承压运行,市场氛围不佳,现货市场仍然冷清,询价多而实际成交较少。当前硅厂基本维持此前生产节奏,而下游采购需求仍待释放,下游企业虽有采购意愿,但仍倾向于低价采购,硅厂短期存在一定出货压力,报价也以让利为主。后续随着市场恢复正常运转,下游集中补库需求有望带动行情回暖,但考虑到供应端部分企业也有增产空间,工业硅价格上涨空间亦有限。操作上,可考虑少量布局多单,SI2404 合约参考区间 13200-13700 元/吨。

铁矿石

市场焦点:隔夜铁矿弱势运行。产业方面,受天气因素影响,本期澳巴铁矿发运总量2078.5万吨,环比减少 397.7 万吨,其中澳洲巴西环比均减量,澳洲发运量已处于历史同期低位。近端 47 港铁矿石到港总量 2118.8 万吨,环比减少 458.5 万吨,澳洲、巴西、非主流矿到港均减量。根据先前发运量,近期到港量或环比好转。展望后市,市场情绪偏空,然而三月前两会政策利好预期难以证伪,当前铁矿供强于需,但一季度供给易受扰动,节后铁水复产速率受市场预期不足及钢厂低盈利局面抑制,下游需求成色尚不明朗,预计短期矿价震荡偏弱运行。操作策略:2405 合约偏空操作,关注 830-850 元/吨区间支撑。

废钢

市场焦点:2 月 26 日钢厂废钢采购价跌多涨少,2 家涨而 24 家跌,涨跌幅主要介于-50~-10元/吨。展望后市,节后废钢市场供需双弱,钢厂废钢库存对价格构成一定压力,市场仍处于节后复苏进程。节后短期黑色系市场情绪悲观,下游及终端需求不明朗,原料成本及成材价格均有一定下跌,而废钢价格相对坚挺,故仍存在补跌空间,预计短期废钢价格跟随成材震荡偏弱运行,现货短期随行就市为主。

隔夜沪锌冲高回落。宏观面,1 月美国新房销售不及预期,美元指数承压明显,锌价有所支撑,宏观氛围整体一般。基本面看,供应端炼厂成本线积极反馈,开工持续下滑。需求端三大初级消费板块开工率处近三年低位,周内消费需求表现回暖预期偏强。库存方面,伦锌日内去库趋势偏缓,国内周末库存延续累库,进口窗口开启或持续施压国内去库节奏。总体来看,成本支撑及复工预期支撑锌价回暖,短期沪锌偏强震荡为主,不过下游消费转好待需时日,库存压力或对上行空间提出考验。操作上,沪锌区间操作,沪锌 04 合约运行区间 20000-21000 元/吨附近。

隔夜沪铅偏强震荡。供应端,再生铅厂原料库存上周消耗明显,叠加元宵节后前期停产炼厂复产,废电瓶价格或企稳回升,成本支撑逐步回暖。需求端铅蓄电池企业元宵节后复工节奏提速,2 月开学季或将带来起动电池需求补充。受雨雪天气对运输影响,上周结算长单多于本周发货,由此造成的现货成交氛围依然偏淡。库存方面,前期在途铅锭到货后,昨日社会库存延续累库,压力尚存。总体来看,节后消费复苏预期偏强,废电瓶需求在贸易商复工及炼厂原料库存消耗带动下或有所回暖,成本支撑及消费均有所提振,铅价重心或有上行空间,不过仍需关注天气对铅锭到货扰动。

标签: 美元

相关文章

日元难抬头!日本通胀高企考验央行鸽派政策,但黑田卸任前或维稳

  周五公布的数据显示,日本9月份核心CPI同比上涨3.0%,创下八年来的最快增速,并连续第六个月超过日本央行设定的2%的目标,这令日本央行的鸽派政策面临考验。   该数据突显出日本价格压力不断扩大...

连跌两周后油价本周有望收涨,尽管幅度不大!

  市场分析师Irina Slav称,油价在周四大幅上涨后,周五上午继续攀升,在连续两周下跌后,可能会以一周上涨结束,尽管幅度不大。   周四油价上涨的背景是来自中国的消息,中国5月份炼油厂产量增长...

三立期货:金银延续震荡,原油走势偏弱,甲醇低吸高抛(20221021收评)

  股指期货:中证金融下调转融资费率0.4%,未改外资连续5日净卖出   【今日行情】四大期指涨跌互现。IH2210收盘价为2487.8,收跌0.59%,盘中再创新低;IF2210收盘价为3744,...

12月15日财经早餐:“超买”压力弥漫美股市场 恐慌指数触底回升 警惕衍生品到期影响

周四(12月14日),由于市场猜测目前走势运行得太远、太快,由美联储的鸽派倾向和对经济软着陆押注推动的上涨失去了一些动力。 标准普尔500指数在历史高点附近徘徊,因为目前的估值和“超买”水平表明很容...

日本央行几乎没有安抚鹰派,英镑兑日元、澳元兑日元技术分析

周二(1月23日),日本央行在1月份的政策会议上维持货币政策和前瞻指引不变,将利率维持在-0.1%。 日本央行行长植田和男表示,实现2%通胀目标的可能性正在逐步上升。他进一步补充说,央行必须继续监测...

8月2日外汇交易提醒:美指低位整固等待7月非农报告,澳洲联储或继续加息,澳元有望续涨

  北京时间周二(8月2日)亚市早盘,美元指数微跌,目前交投于105.35附近。在数据显示美国7月制造业活动放缓程度低于预期后,美元指数走势波动。但本周投资者...

关闭广告
关闭广告
×