美PCE近一年最低美联储6月降息几乎稳了,黄金暴涨20美元一度冲上2050

嘉盛市场分析2个月前头条

周四(2月29日)公布的数据表明,美国1月核心PCE物价指数年率录得2.8%,为2021年3月以来最低增幅;美国1月核心PCE物价指数月率录得0.4%,为2023年2月以来最大增幅。

数据发布之后,现货黄金累计涨幅接近20美元,最高触及2050美元,为2月2日以来首次,当前报2048.29美元/盎司。美元指数短线回落15点,目前报103.7787。

COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间2月29日21:31至21:32一分钟内,买卖盘面瞬间成交3978手,交易合约总价值达8.15亿美元。COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间2月29日21:36至21:37一分钟内,买卖盘面瞬间成交3182手,交易合约总价值为6.53亿美元。

美国国债收益率在数据公布前不久开始下跌。PCE数据与预期相符,0.4%的月率对于美联储设定的2%年通胀率的目标来说仍然太高,但债券市场可能已经预期到了一个上行意外,两年期国债收益率接近日内低点,SOFR期货收益率转跌,美元也在回吐涨幅。1月份个人收入增长快于预期,这是一个鹰派的数据,但对股市来说也是好消息。

在就业市场似乎失去动能之际,美国通胀如预期般略有放缓,推低美债收益率,因该数据看来不太可能改变今夏降息的前景。1月核心PCE物价指数年率从12月的2.9%放缓至2.8%。上周初请失业金人数从修正后的20.2万人升至21.5万人,高于市场预期。这些数据推动10年期美债收益率从4.335%降至4.258%,两年期国债收益率从4.689%降至4.635%。

在美联储所青睐的通胀指标(核心个人消费支出价格指数PCE)1月份上涨符合预期之后,对于大幅缩减美联储押注的交易员而言,得以暂时舒缓紧张情绪,预计美联储有望在2024年第二季度降息。然而,值得关注的是,在经历了一个强劲的假日购物季之后,经通胀调整的1月份消费支出出现小幅下滑。作为支出的主要支撑,实际可支配收入变动甚微。

机构看法:

【通胀正朝着正确的方向发展 6月降息或成为可能】斯巴达资本证券公司首席市场经济学家Peter Cardillo:核心通胀率略好于预期,总体趋势和核心通胀正朝着正确的方向发展。市场已经扭转了早些时候的疲软态势,开始上涨。美元略微走低。总的来说,这份报告并不是过于负面。如果我们能看到一两个月出现较低的通胀,尤其是核心通胀年率,那么6月降息可能再次成为可能。

【机构:美联储或有理由相信能在5月或6月降息】Dakota Wealth高级投资组合经理罗伯特·帕夫里克表示,通胀仍然存在,但正在放缓。在CPI和PPI数据之后,PCE数据并没有像人们担心的那么高。这不是一个戏剧性的下降,但通胀正朝着正确的方向发展,这让投资者对进入股市有一点信心。这可能会让美联储有理由相信,美联储可能会在5月或6月降息。

【机构评美国PCE数据:美联储做得非常出色】波士顿安徒生资本管理公司创始人Peter Andersen:PCE数据是个好消息,应该会提振投资者的乐观情绪,表明美国经济基础稳固,美联储在控制通胀方面做得非常出色,如果目前还没有软着陆,那么软着陆很快就会到来。我相信美联储做得很好,虽然我们在加息方面承受了很多痛苦,但在我看来,美联储考虑降息甚至似乎毫无意义,原因是我们几乎还未完全适应较高的利率水平。

【标普:在2月数据出炉前,对美联储降息不要做任何强烈判断】美国PCE和初请数据公布后,标普全球评级首席美国分析师Satyam Panday表示,谨慎的做法是,在2月数据出炉之前,不要做出任何强烈的判断,无论通胀在1月的加速是由于季节性调整因素的干扰,还是更令美联储担忧通胀的开始。

【ANNEX财富管理:PCE数据符合预期,消费者支出动力减弱】ANNEX财富管理首席经济学家雅各布森表示,PCE数据没有让人感到意外,这令人感到欣喜。消费、收入和物价均与预期相符。尽管人们都在谈论实际收入的增加会刺激消费者支出,但数据显示,这种说法正在失去动力。当月实际可支配收入持平,同比增速放缓至2.1%。当月实际支出下降0.1%,同比仅增长2.1%。我们在通胀方面确实倒退了一小步。不过自去年10月以来,商品价格一直在下跌,服务业通胀可能会逐渐失去部分增长动力。

凯投宏观首席北美经济学家Paul Ashworth表示,他预计通胀将继续走低。今年仍将出现大量通货紧缩,这意味着核心个人消费支出年通胀率将在年中接近 2% 的目标。

相关文章

4月15日汇市观潮:日元和澳元技术分析

货币:美元/日元 周五(4月12日),美元指数盘尾上涨0.7%,报106.02,美元兑日元纽约盘尾报153.19,微微下跌0.1%,稍早曾升至1990年中期以来最高的153.39。地缘政治风险增加、...

利好欧元!欧银将评估货币政策后续路径,有专家预测加息时间超预期

  正如预期的那样,欧洲央行2月2日加息50个基点,并暗示将在3月份再次大幅加息,届时欧洲央行将重新评估其激进的货币政策立场。分析师认为,这将令欧元和黄金承压。   欧洲央行3月决议后将评估其货币政...

长安期货贵金属早评:非农就业数据超预期叠加非商业净多头持仓锐减,贵金属期价或偏弱运行

  7月11日,长安期货发布贵金属早评,认为非农就业数据超预期叠加非商业净多头持仓锐减,贵金属期价或偏弱运行。    一、行情回顾   上周五国际贵金属期货...

8月16日汇市观潮:欧元、英镑和日元技术分析

  货币:欧元/美元    阻力位2:1.0270   阻力位1:1.0200   即期价格:1.0150   支持位1:1.0100   支持位2:...

专家:美债担忧日益加剧,问题出在美联储

随着美债规模飙升至34万亿美元以上,许多知名投资者和金融领袖都对一场迫在眉睫的危机发出了警告。就连美联储主席鲍威尔也表达了担忧,担忧美国债务不可持续。但福克斯商业频道《赚钱》节目主持人、《牢不可破的投...

美联储究竟何时开始降息?高盛、摩根士丹利观点分歧,最早或在明年6月

随着通胀逐步降温,对美联储降息的预测成为推动市场的强劲利率。对于美联储降息预期,高盛与摩根士丹利观点分歧。 摩根士丹利的经济学家预计,随着通胀降温,美联储将在未来两年大幅降息,而高盛集团的分析师则预...

关闭广告
关闭广告
×