历史性空头裂缝!交易员对美联储行动的押注发生逆转

嘉盛市场分析2个月前行情分析

  据调查,对美联储将在 11 月再次加息的大规模押注正在全面崩溃。

  最近几周,由于央行 11 月 1 日加息对空头头寸的兴趣,在空头头寸推动下,芝商所11月联邦基金期货合约累积风险创纪录高位。若美联储11月加息,这些空头会获利。该合约用于押注美联储所设目标利率区间的月平均值。10月17日,未平仓合约数量高达77.15万份,相对于每变动一个基点就可能影响3,200万美元。但在过去两天,未平仓合约数量减少6.3万份,降幅约8%,至70.8万份,其中周四减少4.6万份。进入美国交易时段周五,这种平仓趋势明显加速,短短一分钟之内,逾10万份11月合约被买入。联邦基金利率互换合约显示,11月政策会议加息溢价仅2个基点,低于本周初的4个基点。#美联储政策转向#

  债券交易商对 11 月美联储会议结果押注历史金额

  过去两天,这一数字减少了 63,000 人,约 8%,至 708,000 人,其中周四减少了 46,000 人,相当于每个基点约 200 万美元。周五美国交易中的平仓明显加剧,一分钟内买入了超过 100,000 份 11 月合约。

  周三,美联储理事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)表示,央行“可以等待、观察并观察经济如何发展,然后再在政策利率路??径上采取明确的行动”,随后放松政策就开始了。周四,美联储主席鲍威尔出现在纽约经济俱乐部,他似乎支持 11 月份的暂停行动,此后,这一趋势加速了。

  为 11 月会议调整仓位的不仅仅是交易员。巴克莱银行 (Barclays Plc) 和美国银行 (Bank of America Corp.) 的经济学家本周将预测改为 12 月,即使这也是“千钧一发”,“美联储要么将上次加息推迟到 2024 年,要么不再加息,存在重大风险”。由迈克尔·加彭 (Michael Gapen) 领导的美国银行团队在周五的一份报告中写道。

  马克·吉安诺尼 (Marc Giannini) 领导的团队在 10 月 18 日的报告中写道,巴克莱的这一变化是基于 11 月 1 日“联邦公开市场委员会 (FOMC) 最近的沟通主张暂停”“尽管劳动力市场、经济活动和 CPI 通胀数据强于预期”。

  美联储掉期目前定价的 11 月政策会议加息溢价仅为 2 个基点,低于本周初的 4 个基点。

  与此同时,因为美联储官员在11月1日会议之前从周六开始将进入媒体封锁状态,因此克利夫兰联储主席洛雷塔·梅斯特的言论也受到投资者的关注。梅斯特强调了减少对央行即将做出的决定的不断询问的重要性。梅斯特表示,在每次会议上限制有关联邦基金利率加息的猜测可能会为企业和市场适应即将到来的加息提供有益的稳定性。梅斯特支持今年进一步加息,将联邦基金利率定位在5.5%-5.75%。尽管有可能进一步加息,但她表示央行的加息周期已接近尾声。这位将于2024年成为美联储利率委员会投票成员的美联储官员证实,美联储在抑制通胀方面取得了重大进展。她还预测经济放缓和劳动力市场降温。

  交易员不再押注美联储11月会加息,历史性空头阵营正在加速瓦解。根据芝商所的FedWatch工具,交易员认为美联储在11月维持基准利率不变的可能性接近99%,而他们对12月暂停基准利率的押注约为79%。

  芝加哥期权交易所波动率指数(也称华尔街恐惧指标)接近3月份以来的最高水平。该指数正在向美国股市多头发出令人担忧的信息,暴露了波动性市场对中东紧张局势加剧和债券市场持续动荡加剧的焦虑。#巴以冲突#

相关文章

CPI果然引爆市场!美联储决议重磅来袭,美元黄金严阵以待!

  周三(12月14日)亚市盘初,美元指数低位窄幅震荡,目前交投于104.05附近;隔夜美元全面下挫,美元指数一度下跌1.34%,创近五个半月新低至103.56,此前数据显示美国上月消费者物价通胀率低...

德国9月宏观数据恐怖,欧元兑美元涨势停滞

欧元兑美元涨势在1.0755止步不前,因为市场担心,美联储将抵制近期放松金融环境,且德国公布的工业数据又令人失望。 德国9月份工业生产环比萎缩1.4%,低于市场预期的-0.1%,比8月份的-0.1%...

嘉盛集团:美联储尚未战胜通胀 年底应加息至3.9%

      长期以来,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)一直是美联储官员中最坚实的鸽派,而现如今在美国持续不断的高通胀压迫下,他已转变...

英银决议可能出现三种情况,各自对英镑有何影响?

  北京时间8月3日(周四)19:00,英国央行将公布利率决议和会议纪要。随后在19:30,英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。   道明证券的经济学家讨论了英国央行的利率决定,列出三种可能出现...

美元兑加元走势保持稳定,尽管加拿大通胀上升

  加拿大本周发布了7月份通胀报告。CPI同比上涨3.3%,高于6月份的2.8%,也高于市场普遍预期的3.0%。从月度来看,6月份CPI上涨0.6%,高于5月份的0.1%,也高于预期的0.3%。  ...

EIA原油库存增幅远超预期,美油短线维持震荡攀升

  周四(1月11日)纽约时段盘中,北京时间23:30,美国EIA公布的数据显示,截至1月6日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅远超预期,精炼油库存降幅超预期,汽油库存增幅超预期。EIA原油库存的...

关闭广告
关闭广告
×