疯狂！美通胀超预期 美元指数大幅走高！这一货币对创34年新高！

由于美国3月份通胀继续高于市场预期并刺激市场改变货币政策走向预期，10日美元兑一篮子货币全面走高，美元指数在隔夜市场窄幅盘整，当日早间快速走高，随后强势盘整，尾盘时美元指数大幅上涨。

美国3月份消费者价格指数公布后，市场对美联储启动降息时间的预期再次推后，今年降息幅度的预期明显减少。

芝加哥商品交易所美联储观察工具(FedWatch Tool)在10日下午公布的数据显示，美联储在6月份议息会议上维持利率不变的概率从9日的42.6%显著升至81%。美联储在9月份把联邦基金利率维持在5.25%至5.5%的概率从前一日的8.5%提升至34.1%，首次降息预期被推迟至9月份。

美国消费者物价指数(CPI)数据表现强劲，导致美元兑日元汇率突破152，创下自1990年以来的新高。这一情况可能引发日本政府进行口头干预。同时，外汇交易员猜测，当日本当局认定动能投资者过度扩张时，实际干预的力度可能会更大。

关于日本干预外汇市场的猜测逐渐升温。然而，这种干预预期却促使日本散户投资者购买日元，与专业的资产管理公司的行为形成鲜明对比。

稍早随着日元逼近34年来的最低点，关于日本可能干预外汇市场的猜测在东京的外汇市场上广泛流传。有一部分群体，即日本国内的散户投资者，对此表示了坚定的信念。

与专业资产管理公司持有的创纪录空头头寸不同，日本散户投资者押注政府将出手推高日元汇率。据市场策略师分析，在这种情况下，日元兑美元可能会迅速升值5日元。

他们寄希望于日本财务大臣铃木俊一。铃木俊一曾多次警告称，他愿意解决日元过度波动的问题。随着日元接近152的水平，有关突破这一关键点位将引发政府行动的猜测开始升温。

研究主管Takuya Kanda表示，投资者预期政府将进行干预，因此，随着日元逐渐接近152的关口，他们的美元抛售头寸也在增加。

根据日本央行的数据，日本散户投资者在全球外汇交易中的占比近30%。在4月2日，日本散户投资者持有的日元多头头寸接近创纪录水平。

这种散户投资者的行为与专业金融人士的看法形成鲜明对比。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据，截至4月2日当周，杠杆基金和资产管理公司持有的日元净空头头寸升至2007年1月以来最高水平，达到148,388手。这些投资者一直在抛售日元头寸，因为他们预期日元将因与美国之间的利差扩大而进一步贬值。

到目前为止，专业人士的预测是正确的。日元兑美元汇率今年已下跌约7%，成为表现最疲弱的主要货币。尽管日本央行自2007年以来首次加息，但仍未能阻止日元的下跌趋势。

然而，如果政府选择采取行动，它仍然拥有足够的外汇储备来实施干预。截至2月底，日本的外汇储备总额为1.15万亿美元。财政部在2022年9月和10月的三次支出超过9万亿日元(约合590亿美元)。

站在交易的另一边让一些专业投资者感到紧张。Traders Securities市场部门的负责人Yoshio Iguchi表示：“我们在接近152日元的水平上持有买入美元的头寸，因为客户在抛售美元。他们准备在突破这一关键点位时立即补仓。”

美联储在当日午后公布的3月货币政策会议纪要显示，美国通货膨胀下降速度仍不足以支持推出降息举措。在确信对通胀稳步回归目标水平之前，美联储不会降息。

美国马哈尼资产管理公司总裁肯尼斯·马哈尼(KennethMahoney)表示，在仍旧对抗通胀的情况下，美联储没有理由降息，这是得出的领悟。