汇市周评:全球经济动态重塑货币价值,下周市场前瞻分析

嘉盛市场分析1个月前行情分析

在全球经济的不断变化中,外汇市场总是能够敏锐地捕捉到每一个细微的波动。本周,美元的走势成为了市场的焦点,其表现几乎完全受到美国4月份消费者价格指数(CPI)的影响。尽管通胀数据显示降温苗头,但劳动力市场的紧俏以及进口物价的上涨,让市场对美联储的降息预期产生了波动。在这样的背景下,让我们来回顾一下本周的外汇市场走势,并前瞻下周可能的市场动向。

本周市场回顾

本周,美元经历了一段波动的旅程。美元指数在104.49附近维持疲软,最终以一波回跌结束了本周的行情,周线下跌0.79%。尽管市场对美国经济实现软着陆抱有希望,但美联储官员的谨慎态度以及对通胀阻击战进展的担忧,限制了美元的跌幅。此外,美国10年期和2年期国债收益率的V型走势,也反映了市场对未来利率走向的不确定性。

在美元的波动中,其他货币也表现出了不同的动态。欧元兑美元在经历了一段时间的颓势后,本周出现了回升,受益于欧元区宏观经济形势的改善,欧元兑美元本周上涨0.94%。然而,市场预计欧洲央行今年将降息三次,这可能使欧元兑美元面临进一步的下行压力。

英镑兑美元本周也表现不俗,一度创出两周新高,周线录得1.41%的涨幅。尽管英国央行首席经济学家的表态一度拉低了英镑,但薪资增长超过预期的数据,以及就业市场通胀压力的降温,让市场对英国央行未来的加息路径保持关注。

日元兑美元周线变化不大,周五回吐了美国温和通胀数据公布后录得的部分涨幅。日元本周的走势相对平稳,没有出现剧烈的波动。尽管美元整体呈现疲软态势,但日元兑美元的周线变化不大。在这段时间内,日元并没有因为美元的波动而出现大幅度的升值或贬值。周五时,日元甚至回吐了因美国温和通胀数据公布后录得的部分涨幅,显示出市场对日元的短期反应相对有限。

具体来说,日元在本周初可能受到了一些外部因素的影响,如全球贸易紧张局势和地缘政治风险,这些因素通常会导致避险货币日元的需求增加。然而,随着美国经济数据的发布,尤其是通胀数据的温和表现,市场对美联储降息的预期有所波动,这可能在一定程度上影响了日元的表现。

加元作为与大宗商品紧密相关的货币,其走势也受到了市场的广泛关注。加拿大作为美国最大的石油出口国,油价的持续反弹,且WTI重回80美元/桶上方,这可能会提振与大宗商品挂钩的加元。然而,加拿大3月份制造业销售环比下降2.1%,弱于市场预期,这给加元带来了一定的压力。美元兑加元本周下跌0.45%。

加拿大3月份外国证券投资增加143.7亿加元,远高于预测,这在一定程度上支撑了加元。但投资者对于加拿大央行未来的货币政策走向保持关注,预计降息将从6月会议开始,这可能会对加元产生影响。

分析师对本周外汇市场的观点

海外机构首席市场策略师Karl Schamotta:

市场对短期内降息的前景转为谨慎。

美国经济增长势头放缓的迹象,这正在转化为美元上行压力减弱。

其他地方的前景更光明,可能会影响美元的走势。

外汇交易机构全球研究主管Matt Weller:

市场可能在周三反应过度,现在看到这种过度反应有所缓解,通胀可能重新加速。

巴克莱资本策略师们(由Anshul Pradham领投):

建议逢高卖出10年期美国国债。

纽约梅隆银行的Geoffrey Yu:

亚洲央行可能会在下半年抛售美国国债,为本国货币抵御美元走强提供资金。

贝莱德的Rick Rieder:

美联储抑制通胀的最佳方式是降低利率,而不是维持在更高水平。

剑桥大学皇后学院院长、作家穆罕默德·埃尔-埃里安:

美联储推迟降息以抑制通胀的做法存在行动过于迟缓的风险。

西太平洋银行策略师Imre Speizer:

许多经济数据都在降温,这也是美元遭到抛售的原因之一。

渣打银行亚洲宏观策略师Nicholas Chia:

如果日本当局真的想推动美元兑日元汇率走低,可能需要缩减购债规模和进一步加息。

SGCIB Bank汇率策略师Kit Juckes:

英镑可能会小幅走软,因英国比欧洲央行有更大的降息空间。

三菱日联银行资深汇率分析师Lloyd Chan:

美国通胀数据走软和其他宏观数据显示经济正在放缓,为亚洲货币带来助力。

下周市场前瞻

展望下周,外汇市场将迎来一系列重要的经济数据和事件。新西兰、韩国和印尼央行的利率决定,以及美联储和澳洲央行的会议记录,都将对市场产生影响。此外,多个国家和地区将发布CPI和PPI数据,在全球抗通胀的背景下,这些数据将成为市场关注的焦点。

在数据方面,美国每周抵押贷款申请、现房销售和FOMC会议纪要等数据的发布,将进一步揭示美国经济的健康状况。同时,耐用品订单和密歇根州最终消费者信心指数的公布,也将为市场提供更多的线索。

相关文章

超级央行周来了,机构认为会提前降息的央行竟然是它?!

本周将有五家发达国家央行召开利率会议,美国将公布通胀数据,该数据可能成就或打破市场对明年早期快速降息的希望。 上周乐观的非农就业报告已经让投资者降低了对美联储3月份降息的预期,不过5月份降息的可能性...

美联储利率决议:仅一位美联储官员认为2024年需要降息超过3次

周四(3月21日),备受关注的美联储决议结果出炉。美联储官员维持了他们对今年进行三次降息的展望,但由于最近通胀出现上升,他们对2025年的降息预期较之前减少了。美联储的预测显示,2024年将从当前水平...

汇丰建议抛售欧元,警告可能再次测试今年低点

  汇丰银行是欧元兑美元的卖家,预计汇价将再次测试2022年的低点,因为最近的反弹被认为是对美联储调整政策的过早希望造成的头寸挤压,而不是趋势变化的代表。   汇丰银行一年多来一直认为欧元将走低,而...

伦铜抹去两周涨幅,为何花旗仍看好铜价?

本周二,全球基本金属市场出现了下跌,特别是伦敦期铜价格回落,抹去了过去两周的涨幅。不过,花旗银行分析师称,铜价的跌幅将是有限的。 基本金属价格周二大多下跌,其中伦敦期铜抹去了过去两周的大部分涨幅。...

6月29日财经早餐:金价触及四个月来最低,美联储主席鲍威尔重申了鹰派立场

  北京时间周四(6月29日),美元指数周三上涨,此前包括美联储主席鲍威尔在内的一众全球央行领导人做出发言,鲍威尔称不排除美联储在7月的下次会议上再次加息的可能性,金价触及近四个月来最低,受累于对利率...

汇市情绪:美元/日元,欧元/美元看涨动力浓,美指有涨向105.752的空间

看涨美元的信心倍增,美元指数有涨向技术位105.752的空间。美元/日元可能进一步飙升,但面临来自150.50附近的阻力;技术面因素利好,欧元/美元很可能进一步上涨。 美元指数有涨向技术位105.7...

关闭广告
关闭广告
×