日本央行让市场重燃结束负利率预期，日元周二表现强势

在周二(1月9日)的亚市交易时段中，日元兑美元呈现短线急涨态势。此前，日本央行暗示将缩减每月购买超长期政府债券的规模，这向市场发出了今年可能削减刺激措施的警告。

日本央行在周二购买了价值1500亿日元(约合10.4亿美元)的10-25年期国债，这与上个月25日的购买规模相同。然而，考虑到日本央行已开始缩减月度操作，这实际上显示1月份的购买规模正在下滑。

市场利率数据显示，交易员们仍然预期日本央行将在今年晚些时候结束负利率政策。然而，对于本月采取行动的猜测已经大大减弱。

在1月1日发生强烈地震后，市场普遍认为日本央行将避免采取可能对经济造成不利影响的措施。

三菱UFJ摩根士丹利证券的高级固定收益策略师Keisuke Tsuruta指出，日本央行今日决定维持10-25年期债券的购买金额表明，本月的购债规模明显下降。日本央行可能希望在条件允许的情况下逐步减少购债。

日本央行公布操作声明后，日元兑美元短线急涨超过85点，达到1美元兑143.42日元的水平。目前，汇率稳定在143.60附近。

亚洲外汇交易员表示，由于美国和日本10年期国债收益率之差不断收窄，东京的对冲基金纷纷抛售美元、买入日元。

隔夜指数掉期显示，日本央行将在7月结束负利率政策，而去年11月初的预测是4月。

野村证券驻东京的日本外汇策略主管Yujiro Goto表示，对日本央行取消负利率政策的预期已大幅降温。然而，在超长债购买规模降低的消息传出后，这一预期“可能已经恢复”了一点。

在全球债券收益率承受下行压力的背景下，日本央行购买债券以遏制借贷成本上升的压力也有所减轻。

日本的基准10年期国债收益率上月触及7月28日以来的最低水平。7月28日，日本央行宣布了2023年的首次收益率曲线控制调整。

2023年12月19日，日本央行维持货币政策不变，并未就何时结束负利率提供指导。

日本投资者在度过一个悠长的周末后，迎来了首都东京的消费者通胀数据。值得关注的是，物价涨势呈现持续降温的趋势，这为日本央行在即将到来的政策会议上提供了更多空间，使其避免采取过于强硬的态度。

尽管如此，周二日元依然是亚洲表现强劲的主要货币，兑美元上涨约0.4%。与此同时，美元兑其他主要货币依然保持弹性。

长期国债收益率对美元汇率具有重要影响，在上周晚些时候达到12月中旬以来的最高水平后，隔夜有所回落，但仍保持在4%以上的水平。

美联储官员的讲话也为市场注入了乐观情绪。美联储理事鲍曼放弃了以往的鹰派立场，表示政策已经“足够严格”，并表示愿意支持最终的降息。

亚特兰大联储主席博斯蒂克则表示倾向于维持紧缩政策，但重申2024年可能降息的观点。

本周市场动能能否得以维持的关键在于周四公布的美国CPI数据。这一数据将对市场走势产生重要影响，投资者需密切关注。